Apesar da mudança macroeconômica global, executivos e investidores ainda buscam obter a mesma taxa de retorno dos últimos anos, porém com investimentos menores. Com isso, o nível de diligência exigido nas transações aumentou e investidores se tornaram mais seletivos. Na hora de investir em empresas de tecnologia, o que faz a diferença para selecionar os bons investimentos e obter os retornos desejados?
Este foi o tema da discussão organizada pela Avalia Systems na residência oficial do Cônsul-Geral da Suíça no Brasil, o Sr. Pierre Hagmann, com o apoio da Swissnex no Brasil em Agosto de 2022. A Professora do Insper, Dra Andrea Minardi e o CEO e fundador da Avalia Systems, Rodney Reis, discutiram os desafios e oportunidades em transações de M&A, private equity e venture capital em 2022 e 2023 com um grupo de líderes do setor.
Confira a seguir, alguns dos pontos chave dessa discussão:
Enquanto navegávamos em um contexto de “maré alta”, com abundância de capital e juros baixos, muitas empresas e fundos privilegiaram a velocidade sobre a diligência. Uma vez escolhido um setor promissor como Fintechs, Edtechs, ou Healthtechs o importante era entrar o quanto antes e surfar a sua onda de crescimento. Quando a maré sobe, todos os barcos sobem junto. Enquanto isso, o breakeven dessas operações ficava cada vez mais distante.
As mudanças no cenário macroeconômico trouxeram uma redução no volume de investimentos. Segundo a Distrito, o número de transações "late stage" (i.e. série C ou após) no Brasil caiu 68% entre os primeiros semestres de 2021 e 2022. A maré mudou. Agora "cash is king" e fechar ou não uma compra depende mais do potencial da empresa do que do setor.
Em empresas de tecnologia, esse potencial se traduz na qualidade da execução não só de vendas, mas também do desenvolvimento e operação dos sistemas de informação. A velocidade de inovação, a qualidade dos produtos e serviços prestados, a produtividade das equipes de tecnologia têm impacto direto nos resultados financeiros. Contudo, esses indicadores muitas vezes ficam fora do radar dos executivos decidindo o investimento.
A due diligence de software da Avalia Systems torna esses dados visíveis antes do investimento e durante a governança pós-deal. Esse conhecimento apoiado por um time de experts independentes faz a diferença entre obter ou não o retorno esperado em uma aquisição.
Professora do Insper
“As diferentes visões e opiniões expressadas por experts sobre as perspectivas para o mercado de inovação nessa época turbulenta, proporcionaram um debate construtivo e enriquecedor”.
A troca de experiências com convidados de alto calibre, acompanhada da culinária brasileira e vinhos suíços da região de Ticino, fez dessa noite memorável para todos que estiveram presentes.
Em seu próximo M&A ou investimento em tecnologia, conte com a Due Diligence de Software da Avalia Systems.